مجوز انتشار نخستين اوراق رهني مسكن در بازار سرمايه صادر شد

به گزارش ايرنا به نقل از سازمان بورس و اوراق بهادار، اين سازمان به منظور تحقق بخشيدن به هدف تامين مالي بنگاه هاي بزرگ از طريق بازار سرمايه و افزايش سطح نقدشوندگي و در راستاي جامه عمل پوشاندن به سياست هاي كلي اقتصاد مقاومتي و برنامه ششم توسعه مبني بر اصلاح و تقويت همه‌جانبه‌‌ نظام مالي كشور با هدف پاسخگويي به نيازهاي اقتصاد ملي، گسترش و تعميق نظام جامع تأمين مالي و ابزارهاي آن و افزايش سهم مؤثر بازار سرمايه در جهت توسعه‌ سرمايه‌گذاري، مجوز انتشار مبلغ سه هزار ميليارد ريال اوراق رهني را به عنوان جديدترين ابزار تأمين مالي در بازار سرمايه با هدف خروج بازار مسكن از ركود و ايجاد تحرك در اين بخش منتشر مي كند.
محمد فطانت رييس سازمان بورس در بهمن پارسال به تصويب اوراق رهني به عنوان يك ابزار مالي جديد در شوراي عالي بورس اشاره و از ابلاغ دستورالعمل اين اوراق در هيات مديره سازمان خبر داد.
وي به ركود در بازار مسكن و صنايع وابسته به آن اشاره كرد و هدف از انتشار اين اوراق را تحريكِ بخش مسكن توصيف كرد.
البته فطانت يكي ديگر از اهداف مهم انتشار اين اوراق را رشد بازار بدهي در كنار بازار اوراق دانست به گونه اي كه منابع بازار بدهي منفك از بازار سرمايه باشد.
با صدور اين مجوز، بانك مسكن مي تواند مطالبات خود را در قالب فروش آن ها به نهاد واسط در دستور كار قرار داده و سود حاصل از آن را به دارندگان اوراق رهني اختصاص دهد.

**اوراق رهني (MBS) چيست؟
اوراق رهني، اوراق بهاداري است كه به منظور خريد مطالبات رهني توسط ناشر منتشر مي‌شود. مطالبات رهني شامل مطالبات مدت‌دار اشخاص حقوقي ناشي از قراردادهاي مبادله‌اي از قبيل فروش اقساطي، اجاره به شرط تمليك و جعاله (به استثناي سلف) است كه داراي وثيقه رهني است.
از جمله مزاياي انتشار اين اوراق مي توان به تحرك بخشي به اقتصاد در حوزه مسكن، بهبود نسبت كفايت سرمايه بانك، افزايش سودآوري، بهبود نسبت‌هاي مالي، خارج كردن دارايي‌هاي بانك ها از ترازنامه و بهبود تركيب دارايي‌ها اشاره كرد.
كميته تخصصي فقهي سازمان بورس و اوراق بهادار در آبان ماه 1394 پس از بحث و بررسي پيرامون انتشار اوراق رهني مبتني بر تسهيلات اعطايي از طريق عقود مبادله‎اي (غير از سلف) منتهي به مطالبات اعلام كرد كه بانك‎ها و مؤسسات اعتباري مي‎توانند تمام يا بخشي از مطالبات ناشي از تسهيلات منتهي به دين غير از تسهيلات سلف را كه داراي رهن معتبر هستند تبديل به اوراق بهادار (اوراق رهني) كرده، در بازار سرمايه به فروش رسانند.
بر اساس نظر اين كميته، اوراق مذكور قابل خريد و فروش در بازار ثانوي هستند؛ به اين معنا كه صاحبان اوراق مذكور، سهم مشاع خود را به قيمت بازار به خريدار ثانوي مي‎فروشند.
پس از اين اعلام نظر، سازمان بورس تعريف و مدل عملكرد اين اوراق در بازار سرمايه را به شوراي عالي بورس ارايه داد و اين شورا در آذر ماه سال 94 اوراق رهني را به تصويب رساند.
اوراق رهني (MBS)، اوراق بهاداري است كه به منظور خريد مطالبات رهني توسط ناشر منتشر مي شود.اين اوراق در بورس ها يا بازارهاي خارج از بورس قابل معامله هستند.
همچنين شوراي عالي بورس بر اساس بند (24) ماده (1) و بند (4) ماده (4) قانون بازار اوراق بهادار، اوراق رهني را به عنوان ابزار مالي قانون بازار اوراق بهادار شناسايي و تصويب كرد كه به امضاي وزير امور اقتصادي و دارايي نيز رسيد.
پس از مصوبه مذكور 'دستورالعمل انتشار اوراق رهني' در 24 اذر ماه پارسال به تصويب هيات مديره سازمان بورس و اوراق بهادار رسيد.

**اوراق رهني بانك مسكن
بانك ها به عنوان يكي از مهمترين واسطه هاي مالي در صورتي مي توانند پاسخگويي مناسبي به درخواست تامين مالي متقاضيان دريافت تسهيلات داشته باشند كه از توان كافي براي اعطاي تسهيلات برخوردار باشند.
در اين مسير «تبديل به اوراق بهادار كردن دارايي‌هاي مالي بانك» يعني تبديل دارايي‌هاي مالي با نقدشوندگي پايين مانند وام رهني به اوراق بهادار قابل ‌معامله در بازار، به عنوان يكي از روش‌هاي نوين تامين مالي به كمك آن ها مي‌آيد.
قيمت اسمي اين اوراق يك ميليون ريال و نرخ آن18.5 درصد است و سود اوراق هر سه ماه يك ‌بار از تاريخ انتشار پرداخت مي‌شود.
دوره عمر اين اوراق دو ساله بوده و باني، ضامن و عامل وصول آن بانك مسكن و امين آن سازمان حسابرسي است.
اقتصام**2022**1561