پيشنهاد فرابورسي‌ها براي معامله اوراق تسهيلات مسكن

به گزارش ايرنا از پايگاه اطلاع رساني بازار سرمايه(سنا)، امير هاموني درباره وضعيت اوراق تسهيلات مسكن، افزود: از زمان راه‌اندازي بازار اوراق تسهيلات مسكن در فرابورس تاكنون بالغ بر 550 هزار نفر توانستند از اين وام استفاده كرده و خانه‌دار شوند كه آمار قابل توجهي است.
وي اظهار داشت: اين در حاليست كه به دليل ركود حاكم بر بخش مسكن، ارزش معاملات اين اوراق در سال جاري با كاهش مواجه شده و در بهار امسال نسبت به مدت مشابه سال گذشته 27 درصد كاهش يافته است.

** مدت اعتبار اوراق مسكن قابل تمديد نيست
مديرعامل فرابورس ايران به زمان اعتبار اين اوراق اشاره و تاكيد كرد: در خصوص اعتبار اوراق اطلاع‌رساني‌هاي دقيقي به طور مداوم صورت ‌گرفت كه كمتر به آن توجه شده است؛ اين اوراق در زمان پذيرش در فرابورس، با مدت زمان معين اعتبار، ‌پذيرش شد و بانك مركزي و بانك مسكن تاكيد داشتند كه اعتبار اين اوراق دو ساله باشد زيرا مادام‌العمر شدن آن ريسك بانك مسكن را افزايش مي دهد.
هاموني با بيان اينكه تاكنون بالغ بر 85 تا 90 درصد خريداران اين اوراق، از آن استفاده كردند، تصريح كرد: از سال گذشته كه مدت اعتبار اين اوراق منقضي شد، 10درصدمابقي مراجعه كرده و با منقضي شدن اوراق خود مواجه شدند كه پيگيري‌هاي لازم در اين خصوص انجام شد تا اوراق آنها زنده شود ولي چون اطلاع ‌رساني دقيقي صورت گرفته، بانك مسكن، بانك مركزي و شوراي پول و اعتبار نمي‌توانند مدت زمان اوراق را تمديد كنند، زيرا تمديد آن مي‌تواند تعهدات بانك مسكن را براي پرداخت تسهيلات تحت تاثير قرار دهد.
مديرعامل فرابورس ايران گفت: يكي ازمواردي كه دربازار‌هاي مالي و اسلامي وجود دارد اين است كه بايد در مدت زمان مقرر از اوراق استفاده شود وگرنه ارزش آن صفر مي‌شود چون اين اوراق از زمان انتشار، بلندمدت و مادام‌العمر بانگاه سرمايه‌گذاري نبوده و بانك مسكن بازده‌اي را براي اين اوراق تعيين كرده تا متقاضيان بتوانند از آن استفاده كنند؛ لذا كار قانوني جلو رفته است.
وي از ارائه پيشنهادي جديد براي معامله اوراق تسهيلات مسكن خبر داد و افزود: راهكارهايي توسط فرابورس پيشنهاد شده كه اجرايي شدن آن منوط به تصويب بانك مركزي و بانك مسكن به عنوان ناشر اوراق است.
هاموني در پاسخ به اين سوال كه آيا اوراق تسهيلات مسكن توانست به اهداف اوليه خود برسد و از ايجاد بازار سياه جلوگيري كند؟ گفت: تا زماني كه بازار اوراق تسهيلات مسكن شكل نگرفته بود، اين اوراق در بازار غيررسمي و بنگاه‌ها با نرخ‌ها و كارمزد‌هاي بالا معامله مي‌شد و هر اوراق 500 هزار توماني با نرخ 110 هزار تومان مورد معامله قرار مي گرفت.
وي اضافه كرد: بنابراين پس از اينكه بازار اين اوراق در فرابورس راه اندازي شد و هر استفاده كننده مي‌توانست به يك تابلوي مرجع مراجعه كند، اين اوراق در مدت كوتاه يك‌ ماهه و در بدو شروع بازار ارزشي كمتر از نصف به خود گرفت. علاوه بر اينكه كارمزد اوراق براي وام 40 ميليوني مسكن در بازار فرابورس بين 10 تا 20 هزار تومان است در صورتي كه قبل از راه‌اندازي بازار، كارمزد 400 هزار توماني براي اوراق دريافت مي‌شد.
به گفته مديرعامل فرابورس، سرو سامان دادن به اين بازار غيررسمي يكي از مسائلي بود كه توانست بازار 'تسه'ها را شكل دهد ولي اعتبار اوراق اتفاقي بود كه قطعا بايد رخ مي داد زيرا بسياري از مردم از حق خود استفاده نكرده و يا نمي‌خواستند استفاده كنند و يا بنا به هر دليلي فرصت استفاده پيدا نكردند و يا تصور مي‌كردند كه مي‌توانند در اين اوراق بلند‌مدت سرمايه‌گذاري كنند، لذا با نگاه بلند‌مدت اين اوراق را خريداري كردند كه واقعا نگاه اشتباهي است.
وي يادآور شد: پس از تغييرات فاحشي كه سال گذشته در قيمت اين اوراق افتاد، محدوديت سقف كد خريد براي خريد اوراق ايجاد شد تا هر كد معاملاتي نتواند بيش از 90 برگه خريد كند. زيرا عده‌اي با ديد بلند‌مدت در اين اوراق سرمايه‌گذاري كرده و چندين وام مي‌گرفتند تا در آينده بتوانند از افزايش نرخ اوراق كسب بازدهي كنند كه اين كار نه به صلاح جامعه و نه به صلاح استفاده كنندگان بود؛ لذا با اين محدوديت توانستيم جلوي آن را بگيريم و از نگاه سفته بازانه برخي افراد جلوگيري كنيم.

** نرخ اوراق ركود مسكن را نشان مي‌دهد
هاموني درباره اينكه آيا نرخ اوراق منطقي است، گفت: درحال حاضر قيمت 'تسه' ها براساس شرايط فعلي اقتصاد تعيين شده و واقعيت‌هاي صنعت ساختمان را نشان مي‌دهد، زيرا ارتباطي بين معامله اين اوراق با وضعيت مسكن وجود داشته و قيمت آن كاملا تحت تاثير بخش واقعي مسكن تعيين مي‌شود بنابراين ركود حاكم بر مسكن در اوراق قابل مشاهده است.

** تاثير وام مسكن بر قيمت اوراق
مديرعامل فرابورس در پاسخ به اين سوال كه اگر تسهيلات جديد مسكن به تصويب برسد، قيمت اين اوراق با مشكل مواجه نمي‌شود؟ گفت: وام جديد 80 ميليون توماني كه اخيرا به تصويب شوراي پول و اعتبار رسيد، ارتباطي به تسهيلات مسكن فعلي ندارد بنابراين مصوبات اخير شوراي پول و اعتبار تاثير مستقيمي روي ' تسه'ها نداشته و كاملا مستقل از يكديگر هستند.
وي اضافه كرد: اين در حاليست كه اگر عرضه تسهيلات و وام در كشور زياد باشد، قطعا مي‌تواند بازار را از لحاظ قيمت تحت تاثير قرار دهد اما قبلا كه وام مسكن 20ميليون تومان بود، هر شخص نهايتا مي‌توانست 40 برگه خريداري كند كه شوراي پول و اعتبار سقف تسهيلات را به 35 ميليون تومان افزايش داد، در اين راستا از سوي بانك مسكن پيشنهاد شده كه بازار ديگري راه‌اندازي شود تا اين نماد معاملاتي صرفا براي اوراق 120 برگه‌اي و وام 60 ميليون توماني باشد.
هاموني افزود: در حال حاضر نرخ سود تسهيلات بانك مسكن از 15 به 16 درصد رسيده كه با خريد اين اوراق به نرخ 70 هزار تومان، رقم ريالي كه براي اوراق پرداخت شده است، از مبلغ وام كم شده و با محاسبه قسط‌ هايي كه بابت بازپرداخت وام لحاظ مي شود، كمتر از 20 درصد سود توسط سرمايه گذار پرداخت مي شود اما در زمان قيمت 100 هزار توماني، اين اوراق به صرفه نبود و با نرخ 100 هزار توماني نرخ اوراق براي كساني كه متقاضي دريافت وام بودند بهره 21.6 درصدي تعلق مي گرفت.
وي يادآور شد؛ هم اكنون وام جديد 60 ميليون توماني كاملا با اين بازار رقابت مي‌كند، چون اين بازار متشكل از دو بخش است، 16 درصد سود تسهيلاتي كه به بانك مسكن پرداخت مي شود و مابه ‌التفاوت 20 درصد كه اوراق خريداري مي‌كند.
هاموني درباره اينكه تاكنون چه ميزان تسهيلات مسكن وارد فرابورس شده و چه ميزان تقاضاي واقعي براي اين اوراق وجود دارد، گفت: در سه ماه گذشته 24 هزار و 800 نفر مراجعه كرده و يك هزار و 117 ميليارد تومان وام گرفته‌اند.
وي درباره ميزان اوراق ابطالي نيز گفت: در سه ماهه ابتداي امسال معادل 226 ميليارد تومان اوراق تسهيلات مسكن ابطال شده كه ارزش آن صفر شده و به حساب بانك مسكن نرفته است.
به گفته‌ي هاموني، در حال حاضر 70 درصد از استفاده كنندگان اين اوراق، وارد فرابورس نمي‌شوند زيرا اين افراد سپرده‌گذار بانك مسكن بوده بنابراين اوراق خود را در فرابورس به فروش نمي‌رسانند و از اين سازو‌كار اطلاعي ندارند يا اينكه از اوراق خود استفاده كرده و اصلا به فرابورس مراجعه نمي‌كنند كه بخواهند معامله‌اي انجام دهند، اما بودند كساني كه در فرابورس معامله كرده و اوراق آنها به تاريخ انقضا رسيده و ارزش معاملات آنها صفر و نماد معاملاتي مربوطه بسته شده است.
اقتصام(1)9186**1558