اوراق رهنی بانك مسكن به فرابورس رسید

به گزارش ایرنا، پنجم تیرماه مجوز انتشار نخستین اوراق رهنی (MBS) با هدف ایجاد تحرك در بخش مسكن از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شد.
بر مبنای تعریف سازمان بورس و اوراق بهادار، اوراق رهنی اوراق بهاداری است كه ناشر به منظور خرید مطالبات رهنی منتشر می كند. مطالبات رهنی شامل مطالبات مدت‌دار اشخاص حقوقی ناشی از قراردادهای مبادله‌ای از قبیل فروش اقساطی، اجاره به شرط تملیك و جعاله (به استثنای سلف) است كه وثیقه رهنی دارد. این اوراق در بورس ها یا بازارهای خارج از بورس قابل معامله است.
در همین پیوند روابط عمومی فرابورس ایران اعلام كرد انتشار اوراق رهنی بانك مسكن با هدف واگذاری تسهیلات فروش اقساطی بانك مسكن به نهاد واسط به‌منظور تامین مالی برای اعطای تسهیلات جدید از طریق بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران انجام می‌شود.
مبلغ كل اوراق سه هزار میلیارد ریال به صورت دو ساله با نرخ 18.5 درصد است و سود آن به صورت سه ماه یكبار پرداخت می‌شود.
شركت‌ تامین بانك مسكن به عنوان بازارگردان و متعهد پذیره نویسی، بانك مسكن به عنوان ضامن و كارگزاری بانك مسكن به عنوان عامل فروش این اوراق معرفی شده‌اند.
بر اساس این گزارش، مطالبات رهنی مبنای این اوراق مربوط به بیش از 49 هزار پرونده تسهیلات فروش اقساطی خرید مسكن با 144 قسط و نرخ 13 تا 15 درصد است.
میانگین مبلغ تسهیلات بیش از 205 میلیون ریال و متوسط نسبت مبلغ تسهیلات به ارزش وثیقه، 20 درصد است. همچنین مبلغ اقساط تسهیلات از 850 هزار تا هفت میلیون و 531 هزار تعیین شده است.
بازارگردانی اوراق «رهن9704» مبتنی بر حراج با دامنه نوسان روزانه 10 درصد بوده و عرضه آن به صورت حراج تك قیمتی است.
همچنین همه دارایی‌های پشتوانه مطالبات رهنی، در زمان انتقال این مطالبات به میزان 120 درصد تسهیلات یا اعیان (هر كدام كمتر باشد) زیر پوشش بیمه قرار می‌گیرد.
به گزارش ایرنا، از مزایای انتشار این اوراق می توان به تحرك بخشی به اقتصاد در حوزه مسكن، بهبود نسبت كفایت سرمایه بانك، افزایش سودآوری، بهبود نسبت‌های مالی، خارج كردن دارایی‌های بانك ها از ترازنامه و بهبود تركیب دارایی‌ها اشاره كرد.
بهمن پارسال «محمد فطانت» رییس سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، به تصویب اوراق رهنی به عنوان یك ابزار مالی جدید در شورای عالی بورس اشاره كرد و از ابلاغ دستورالعمل این اوراق به هیات مدیره سازمان خبر داد.
وی هدف از انتشار این اوراق را تحریكِ بخش مسكن توصیف كرد و یكی دیگر از اهداف انتشار این اوراق را رشد بازار بدهی در كنار بازار اوراق دانست؛ به گونه ای كه منابع بازار بدهی منفك از بازار سرمایه باشد.

**مسیر صدور مجوز انتشار اوراق رهنی (MBS)
كمیته تخصصی فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار در آبان ماه 1394 پس از بحث و بررسی درباره انتشار اوراق رهنی مبتنی بر تسهیلات اعطایی از طریق عقود مبادله‎ای (غیر از سلف) منتهی به مطالبات اعلام كرد بانك‎ها و موسسه های اعتباری می‎توانند همه یا بخشی از مطالبات ناشی از تسهیلات منتهی به دین غیر از تسهیلات سلف را كه دارای رهن معتبر هستند به اوراق بهادار (اوراق رهنی) تبدیل كرده و در بازار سرمایه به فروش رسانند.
بر اساس نظر كمیته، این اوراق قابل خرید و فروش در بازار ثانوی است؛ به این معنا كه صاحبان آنها، سهم مشاع خود را به قیمت بازار به خریدار ثانوی می‎فروشند.
پس از این اعلام نظر، سازمان بورس تعریف و مدل عملكرد این اوراق در بازار سرمایه را به شورای عالی بورس ارایه كرد و این شورا در آذرماه پارسال اوراق رهنی را به تصویب رساند.
همچنین شورای عالی بورس بر اساس بند (24) ماده (1) و بند (4) ماده (4) قانون بازار اوراق بهادار، اوراق رهنی را به عنوان ابزار مالی قانون بازار اوراق بهادار شناسایی و تصویب كرد كه به امضای وزیر امور اقتصادی و دارایی نیز رسید.
پس از این مصوبه «دستورالعمل انتشار اوراق رهنی» در بیست و چهارم آذرماه 1394 به تصویب هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید.
سرانجام پنجم تیرماه مجوز انتشار نخستین اوراق رهنی (MBS) با هدف ایجاد تحرك در بخش مسكن از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شد و این امر در سیزدهم تیرماه به اجرا درمی آید.

**اوراق رهنی بانك مسكن
بانك ها به عنوان یكی از مهمترین واسطه های مالی در صورتی می توانند پاسخگویی مناسبی به درخواست تامین مالی متقاضیان دریافت تسهیلات داشته باشند كه از توان كافی برای اعطای تسهیلات برخوردار باشند.
در این مسیر «تبدیل به اوراق بهادار كردن دارایی‌های مالی بانك» یعنی تبدیل دارایی‌های مالی با نقدشوندگی پایین مانند وام رهنی به اوراق بهادار قابل ‌معامله در بازار، به عنوان یكی از روش‌های نوین تامین مالی به كمك آنها می‌آید.
بنابراین با صدور این مجوز، بانك مسكن می تواند مطالبات خود را در قالب فروش اوراق به نهاد واسط در دستور كار قرار داده و سود حاصل از آن را بین دارندگان اوراق رهنی توزیع كند.
اقتصام**9186**1961