به گزارش گروه پژوهش و تحلیل خبری ایرنا، با اعمال سیاست های اشتباه و غیرعلمی پولی و بانكی در دولت نهم و دهم، سود بانكی چه در بخش سپرده و چه تسهیلات به اعداد نجومی نزدیك به 30 درصد رسید. در پی اتخاذ این سیاست ها و رشد قارچ گونه موسسات مالی و با هجوم نقدینگی ها به محل امن سپرده بانك ها، مانع بلندی بر سر راه تولید و رونق صایع مولد و در نهایت اشتغالزایی به وجود امد.
وسوسه سپرده گذاری در بانك ها و دریافت سود مشخص در زمان مقرر، انگیزه سرمایه گذاران را برای سرمایه گذاری در بازارهای مولد كور كرد. از این رو یكی از اقدامات دولت یازدهم برای حذف موانع رونق تولید و رشد ضریب اشتغال كاهش نرخ سود بانكی بود. در نهایت در طول چهار سال گذشته نرخ سود بانكی در دو نوبت كاهش یافت و نرخ بهره در بخش سپرده به 15 درصد رسید. اما بانك ها كه هراس فرار نقدینگی ها را داشتند با راه اندازی صندوق هایی درصدد دور زدن قانون برآمدند كه می توان گفت موفق هم بودند .
با افزایش نابسامانی های سیستم بانكی در پی افزایش نرخ سود بانكی یكی از اولین اقدامات دولت دوازدهم در حوزه اقتصاد، لازم الاجرا كردن كاهش نرخ سود بانكی و برچیدن صندوق های ویژه برای افزایش بهره ها بود. دولت می گوید می خواهد بازهم نرخ سود بانكی را كاهش دهد، فارغ از اینكه این سیاست پولی دولت شدنی است یا خیر ، باید دید كاهش واقعی نرخ بهره بانكی چه تاثیری بر رقبای بازار پول خواهد گذاشت. كارشناسان می گویند اجرای این سیاست به نفع بازارهای مسكن، ارز ، طلا و سرمایه تمام می شود.
**رونق بازار طلا، ارز، مسكن، بورس پس از كاهش نرخ سود بانكی
«هادی حق شناس» كارشناس اقتصادی در گفت وگو با پژوهشگر ایرنا درباره تاثیر لازم الاجرا شدن كاهش نرخ سود بانكی تا سقف 15 درصد در بخش سپرده گذاری در بازارهای نوین و سنتی كشورمان، گفت: منطق اقتصاد می گوید هر بازاری كه بیشترین بازدهی را داشته باشد سرمایه و پول به سمت آن بازار حركت خواهد كرد بنابراین به طور قطع اجرای كاهش نرخ سود بانكی و ادامه این روند در بازارهای رقیب مالی تاثیر گذار خواهد بود.
وی ادامه داد: در اقتصاد ایران برخی بازارها معروف و مشهور به سوددهی هستند و میزان بازدهی این بازارها قابل پیش بینی تر از سایر بازارها و سایر بخش های اقتصادی است از این رو می توان انتظار داشت كاهش نرخ سود بانكی به نفع كدام بازارها خواهد بود.
حق شناس با اشاره به تاثیر این سیاست پولی دولت در بازار سرمایه، اظهار داشت: میزان بازدهی بازار سرمایه در 5 ماه اول امسال 6.9 درصد بوده است و این میزان سوددهی نسبت به سنوات گذشته نشان از رونق در این بازار است و اگر این نرخ سوددهی تا پایان سال استمرار داشته باشد، بازدهی بازار سرمایه بیشتری از بازار پول خواهد بود بنابراین بخشی از سپرده های بانكی متوجه بورس و بازار نوین مالی می شود.
این كارشناس اقتصادی درباره تاثیر پذیری بازار ارز از كاهش نرخ سود بانكی، گفت: نرخ دلار در حال نوسان است و با توجه به حذف ارز مسافرتی و سیاست دولت برای یكسان سازی نرخ ارز، می توان انتظار داشت كه سرمایه گذاری در این بازار سوددهی بیشتری نسبت به سپرده گذاری در بانك ها خواهد داشت.
وی ادامه داد: یكی از رقبای بازار پول و بانك ها، بازار مسكن است. تمام شاخص های اقتصادی رونق بازار مسكن را تایید می كنند و معاملات مسكن در 5 ماه اول سال هم روند رو به رشد داشته كه پیش بینی كارشناسان و صاحب نظران این است كه رونق ادامه خواهد داشت. بنابر این به نظر می رسد میزان بازدهی بازار مسكن از بازار پول هم بیشتر باشد.
حق شناس تاكید كرد: ممكن است قیمت مسكن درصدی افزایش یابد اما با ایجاد رونق در این بازار، ساخت و ساز افزایش می یابد و ایجاد رونق در بخش ساختمان می تواند به رشد اقتصادی كمك كند و پیامدهای مثبتی برای اقتصاد به همراه داشته باشد.
این كارشناس اقتصادی با اشاره به تاثیر پذیری بازار طلا از سیاست های پولی ومالی، اظهار داشت: طلا قیمت جهانی دارد و بیشتر از عوامل و متغیرهایی مانند سیاست های پولی به نوسانات نرخ ارز وابسته است. اگر بازار ارز از كاهش نرخ سود بانكی تاثیر بپذیرد، قطعا بازار طلا را هم تحت تاثیر خود قرار می دهد.
**بانكی ها نگران فرار سپرده ها نباشند
پس از كاهش نرخ سود بانكی، خروج نقدینگی از بازار پول دور از ذهن نیست و روشن است كه سرمایه به سمتی سوق پیدا می كند كه سوددهی بیشتری داشته باشد. این جریان حركت نقدینگی می تواند باعث نگرانی بانك ها شود كه با كسری منابع مواجه شوند كما اینكه در حال حاضر هم این موضوع یكی از دغدغه های نظام و سیستم بانكی كشورمان است.
اما كارشناسان اقتصادی بر این باور هستند كه كاهش نرخ سود بانكی نمی تواند منجر به كسری منابع بانك ها شود و این نگرانی به جا نیست چر اكه هر گونه جابجایی پول از بازار سرمایه به بازار مسكن یا از بازار ارز به سایر بازارها از طریق سیستم بانكی انجام می شود و همچنان گردش پول در بانك ها جریان خواهد داشت. اگر بانك ها سیاست های بانك مركزی را بپذیرند و تابع آن باشند، كاهش نرخ سود بانكی در بلند مدت به سود بانك ها تمام می شود.
پژوهشم**9345**1601** خبرنگار: نازیلا مهدیانی ** انتشار: شهناز حسنی
ایرنا پژوهش، كانالی برای انعكاس تازه ترین تحلیل ها، گزارش ها و مطالب پژوهشی ایران وجهان، با ما https://t.me/Irnaresearchهمراه شوید.
تهران- ایرنا- شاخص های اقتصاد نشان از آن دارند كه كاهش نرخ سود بانكی به نفع رقبای بازار پول تمام می شود و نقدینگی به سمت بازارهای سرمایه ، مسكن و ارز هدایت می شود.